Tabela Price ou SAC: qual sistema de amortização é melhor para o MEI?
Compare a tabela Price e o SAC no empréstimo para MEI, com exemplo numérico de parcela e juros totais, e saiba quando cada sistema combina com o seu caixa.
Na tabela Price as parcelas são iguais do começo ao fim; no SAC (Sistema de Amortização Constante) as parcelas começam maiores e diminuem a cada mês. O SAC costuma render menos juros totais, mas exige mais fôlego de caixa no início. A Price tem parcela previsível e menor no começo, o que ajuda quem tem receita apertada, porém custa um pouco mais no total. A escolha depende do seu fluxo de caixa e do que o banco oferece, já que no crédito de capital de giro para MEI a Price é o modelo mais comum.
Como cada sistema funciona
Tabela Price (parcelas fixas). Você paga o mesmo valor todo mês. No início, a maior parte da parcela é juros; com o tempo, a parte de amortização cresce. A parcela é calculada por PMT = P × i ÷ (1 − (1 + i)^−n).
SAC (amortização constante). Todo mês você amortiza o mesmo valor do principal (valor emprestado ÷ número de parcelas) e paga os juros sobre o saldo devedor restante. Como o saldo cai, os juros diminuem e a parcela também.
Exemplo numérico comparando os dois
Dados ilustrativos: R$ 10.000, taxa de 3% ao mês, 12 parcelas.
Na tabela Price
- Parcela fixa: cerca de R$ 1.004,62.
- Total pago: 12 × 1.004,62 = R$ 12.055,44.
- Juros totais: R$ 2.055,44.
No SAC
- Amortização mensal: 10.000 ÷ 12 = R$ 833,33.
- Juros da 1ª parcela: 10.000 × 3% = R$ 300, logo a primeira parcela é R$ 1.133,33.
- Juros da última parcela: saldo de R$ 833,33 × 3% = R$ 25, e a última parcela é R$ 858,33.
- Juros totais: 3% × (soma dos saldos). Os saldos iniciais vão de 10.000 a 833,33, somando 65.000. Então 65.000 × 3% = R$ 1.950.
- Total pago: R$ 11.950.
Resumo
| Item | Price | SAC |
|---|---|---|
| Primeira parcela | R$ 1.004,62 | R$ 1.133,33 |
| Última parcela | R$ 1.004,62 | R$ 858,33 |
| Juros totais | R$ 2.055,44 | R$ 1.950,00 |
| Total pago | R$ 12.055,44 | R$ 11.950,00 |
O SAC economiza cerca de R$ 105 neste exemplo. A diferença cresce com prazos mais longos e taxas mais altas.
Qual é melhor para quem?
| Situação | Tende a combinar com |
|---|---|
| Receita irregular, preciso de parcela previsível | Price |
| Caixa apertado no início, mais folgado depois | Price |
| Tenho sobra de caixa hoje e quero pagar menos juros | SAC |
| Prazo longo e valor alto | SAC (mais economia total) |
| Quero planejar o orçamento com valor fixo | Price |
Não existe resposta universal. A pergunta certa é: qual parcela inicial cabe no meu caixa em meses fracos? Se a parcela maior do SAC causar risco de atraso, a economia de juros vira prejuízo por causa de multa e juros de mora.
Outros formatos que aparecem em crédito para MEI
- Parcelas fixas com carência: você paga só os juros por alguns meses ou nem paga, e depois começa a amortizar. A carência alivia o caixa, mas os juros do período são somados à dívida.
- Pagamento único no vencimento: comum em desconto de títulos e antecipação, sem parcelas.
- Pós-fixado: a taxa tem uma parte variável, como o CDI ou a Selic, e a parcela pode mudar. A previsibilidade é menor.
Em linhas com garantia pública, como o Pronampe, o contrato costuma prever prazo e carência definidos em regulamento. Veja o guia sobre o Pronampe para MEI.
Como a carência altera o total
Suponha um empréstimo de R$ 10.000 com 3% ao mês e 3 meses de carência apenas de juros capitalizados. Depois da carência, o saldo devedor chegaria a 10.000 × 1,03^3 = R$ 10.927,27, e é esse valor que será amortizado. Se você pagasse os juros mensalmente na carência (R$ 300 por mês), o saldo permaneceria em R$ 10.000. Por isso, pergunte sempre se os juros da carência são pagos ou capitalizados.
Como saber qual sistema o banco usa
Na proposta ou no contrato, procure termos como "sistema Price", "parcelas fixas", "tabela Price", "SAC" ou "amortização constante". Se o contrato não deixar claro, peça a planilha de evolução da dívida (cronograma de pagamentos), que mostra, mês a mês, quanto é juros e quanto é principal.
Passo a passo para decidir
- Calcule a sua sobra mensal mínima, pensando em um mês de vendas fracas.
- Veja a primeira parcela de cada sistema.
- Escolha o que respeita a sua sobra, com folga para imprevistos.
- Se há margem, prefira o sistema com menor custo total.
- Simule na calculadora de empréstimo para MEI, que usa o modelo de parcelas iguais, e compare com o SAC calculando à mão.
Erros comuns
- Escolher pelo menor total sem verificar se o caixa suporta a primeira parcela.
- Esquecer que a Price paga mais juros no início, o que torna a quitação antecipada menos vantajosa do que parece.
- Confundir carência com parcela menor: a dívida continua crescendo.
- Não pedir o cronograma de pagamentos.
Quando consultar um profissional
Para valores altos, prazos longos ou contratos pós-fixados, vale uma conversa com um contador. Ele pode simular o impacto no fluxo de caixa do seu negócio e na declaração anual.
Perguntas frequentes
O banco permite escolher entre Price e SAC?
Depende. No capital de giro para MEI, a oferta mais comum é de parcelas fixas. O SAC aparece mais em financiamentos de longo prazo. Vale perguntar, pois algumas instituições oferecem as duas opções.
O SAC sempre custa menos?
Em geral, sim, por reduzir o saldo devedor mais rápido. Mas a parcela inicial maior pode ser inviável para o seu caixa.
A tabela Price cobra juros sobre juros?
Não. Essa é uma confusão comum. Em ambos os sistemas, os juros incidem sobre o saldo devedor. A diferença está na forma como o principal é amortizado.
Posso mudar de sistema depois?
Só por renegociação ou troca de dívida, que tem custos. Veja a troca de dívida.
Fontes oficiais
- Banco Central do Brasil — educação financeira e normas de crédito.
- Sebrae — orientação sobre crédito e fluxo de caixa para pequenos negócios.
